«Ну не всі перемоги відразу»

«Ну не всі перемоги відразу» (Пехов В. «Під знаком Мантикори»), посилаючись на попередню замітку. Зрозуміло, що потрібно змінити модель, яка тестується. Тут використовується модель із лінійним трендом, третя в розділі «Коінтеграція» книги Магнуса з економетрики. У цьому випадку результати тесту Енгла-Грейнджера для серій BTC і ETH такі:

Test 10pct 5pct 1pct

r≤1 2.11 10.49 12.25 16.26

r=0 17.33 16.85 18.96 23.65

На рівні значущості 5% ми не можемо відхилити нульову гіпотезу r≤1 (прийняття r=0 не суперечить гіпотезі r≤0, оскільки це вкладені гіпотези). Відносини коінтеграції це:

1⋅BTC−0.9417562⋅ETH+−0.0005700729⋅t

Тест ADF дає такі результати:

Dickey-Fuller = -6.8882e+14

Lag order = 6

p-value = 0.01

Альтернативна гіпотеза: стаціонарна

Це повністю відповідає теорії. Крім того, спред коливається навколо нульового значення (смугаста лінія), тому можна припустити, що часові ряди BTC і ETH можуть демонструвати подібну поведінку в довгостроковій перспективі.