Коінтеграція

Продовжуючи попередню замітку, виявляється, що ні Bitcoin (синій), ні NVDA (жовтий) не мають значного впливу. Представляємо нового гравця: Ether (зелений). Ми розглянемо їхню колективну поведінку в довгостроковій перспективі в рамках моделі VAR. Візуально поведінка цих рядів виглядає скоординованою, але потрібне аналітичне підтвердження за допомогою тестів Йогансена або Енгла-Гренджера. Усі три часові ряди належать до множини I(1), тобто вони інтегровані першого порядку (згідно з критерієм Дікі-Фуллера). Результати тесту Йогансена такі:

Test 10pct 5pct 1pct

r <= 2 5.21 7.52 9.24 12.97

r <= 1 16.42 17.85 19.96 24.60

r = 0 42.16 32.00 34.91 41.07

Аналіз проводився на рівні значущості 5% (5 п.п.) і вказує на те, що існує більше одного коінтегруючого вектора.